DFH（Dream Finders Homes）深度概览：一家通过打包整合的不仅是“建造并出售”住宅，还包括按揭贷款及相关流程而实现增长的住宅建造商
这是一份全面的投资分析笔记，从 AI 时代结构性变化的视角评估 DFH’s (DFH) 的增长潜力，并通过与竞争对手、市场以及其自身历史表现的对比，厘清该公司的相对基本面定位。它从投资者所需的各个角度进行系统梳理，说明该公司为何看似具备增长条件，以及其面临哪些风险。
未分類
从“创作工具”与“变现机制”的视角理解 Unity (U)：营收放缓、现金流改善，以及介于两者之间的投资争论
这是一份全面的投资分析笔记，从 AI 时代结构性变化的视角评估 U（U）的增长潜力，并通过与竞争对手、市场以及其自身历史表现的对比，厘清其相对基本面定位。它系统性地梳理了投资者所需的所有视角——包括其可能增长的原因以及面临的风险。
理解 Upstart (UPST)：一家通过基于 AI 的信贷承保、放贷工作流程与资本供给网络驱动“信贷市场”的公司
这是一份全面的投资分析笔记，从 AI 时代结构性变化的视角评估 UPST（UPST）的增长潜力，并通过与竞争对手、更广泛市场以及其自身历史表现的对比，厘清其相对基本面定位。它系统性地梳理了投资者所需的全方位视角——包括其可能增长的原因以及面临的风险。
Snowflake (SNOW) 深度分析：一家高增长公司，掌控企业数据的“核心”——但其盈利模式仍未完善
这是一份全面的投资分析笔记，从 AI 时代结构性变化的视角评估 SNOW’s (SNOW) 的增长潜力，并通过与竞争对手、市场以及其自身历史表现的对比，厘清其相对基本面定位。它系统性地梳理了投资者所需的所有视角——包括其可能增长的原因以及面临的风险。
TMDX（TransMedics）是谁？：一家将器官移植从“设备”转变为“运营基础设施”的公司
这是一份全面的投资分析笔记，从 AI 时代的结构性变化视角评估 TMDX’s (TMDX) 的增长潜力，并通过与竞争对手、更广泛市场以及其自身历史表现的对比，厘清该公司的相对基本面定位。它系统性地梳理了投资者所需的所有视角——包括其可能增长的原因以及面临的风险。
Novocure（NVCR）是谁？一种用于癌症治疗的“佩戴并继续”医疗设备平台的潜力——以及其商业化变现的障碍
这是一份全面的投资分析笔记，从 AI 时代结构性变化的视角评估 NVCR（NVCR）的增长潜力，并通过与竞争对手、市场以及其自身历史表现的对比，厘清其相对基本面定位。它从投资者所需的各个角度进行系统梳理——包括其可能增长的原因以及面临的风险。
将 Okta (OKTA) 理解为“入口点基础设施”：增长、变现、竞争——以及那些不那么显性的脆弱性
这是一份全面的投资分析笔记，从 AI 时代结构性变化的视角评估 OKTA’s (OKTA) 的增长空间，并通过与竞争对手、更广泛市场以及其自身历史表现的对比，厘清公司的相对基本面定位。本文提供一个系统化、全方位的框架，覆盖投资者所需的一切内容，包括公司可能实现增长的原因以及其面临的风险。
AX (AX)：在增长平台期与财务表现喜忧参半的背景下，解读数字银行与证券基础设施中的“金融管道工”
这是一份全面的投资分析笔记，从 AI 时代结构性变化的视角评估 AX（AX）的增长潜力，并通过与竞争对手、市场以及其自身过往表现的对比，厘清公司的相对基本面定位。它系统性地梳理了投资者所需的所有视角——包括其可能增长的原因以及面临的风险。
American Tower (AMT) 深度研究：一项投资论点——电信塔“站址租赁”的复利经济效应与疲弱的收入增长和高杠杆并存
这是一份全面的投资分析笔记，从 AI 时代结构性变化的视角评估 American Tower (AMT) 的增长潜力，并通过与竞争对手、更广泛市场以及其自身历史表现的对比，厘清该公司的相对基本面定位。它系统性地梳理了投资者所需的全方位视角——包括其可能增长的原因以及面临的风险。
McCormick (MKC) 深度分析：一家防御型公司凭借“风味复制系统”获利的优势，以及悄然浮现的弱点
这是一份全面的投资分析笔记，从 AI 时代结构性变化的视角评估 MKC’s (MKC) 的增长潜力，并通过与竞争对手、市场以及其自身历史表现的对比，厘清其相对基本面定位。它系统性地梳理了投资者所需的所有视角——包括其可能增长的原因以及面临的风险。